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中國(guó)電煤采購(gòu)價(jià)格指數(shù)(CECI)編制辦公室發(fā)布的《CECI周報(bào)》(2023年9期)顯示,進(jìn)口指數(shù)到岸綜合標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)本周小幅上漲。采購(gòu)經(jīng)理人分項(xiàng)指數(shù)中,供給、需求和航運(yùn)分指數(shù)處于擴(kuò)張區(qū)間,庫(kù)存和價(jià)格分指數(shù)處于收縮區(qū)間,所有分指數(shù)均環(huán)比下降。
本周,用電量和供熱量環(huán)比均有所下降,電煤耗量和入廠煤量均有所下降,電廠煤炭庫(kù)存繼續(xù)下行。
產(chǎn)地方面,榆林區(qū)域坑口采購(gòu)情緒明顯回落,拉運(yùn)車輛減少,多數(shù)煤礦下調(diào)價(jià)格,只有少數(shù)有需求支撐的煤礦價(jià)格上調(diào)。鄂爾多斯區(qū)域坑口拉運(yùn)表現(xiàn)積極,市場(chǎng)需求仍有支撐,少數(shù)礦價(jià)以漲為主。
港口方面,市場(chǎng)預(yù)期有所轉(zhuǎn)弱,貿(mào)易商為抓緊出貨,議價(jià)空間擴(kuò)大,但需方認(rèn)為當(dāng)前價(jià)格偏高,觀望心態(tài)明顯,供需雙方處于僵持狀態(tài)。
春節(jié)長(zhǎng)假過(guò)后動(dòng)力煤市場(chǎng)呈現(xiàn)深“V”走勢(shì),前期港口庫(kù)存壓力較大,加之需求持續(xù)低迷,導(dǎo)致市場(chǎng)悲觀氣氛濃郁,價(jià)格承壓大幅下跌。進(jìn)入2月下半月,隨著價(jià)格跌至低位,剛性采購(gòu)需求和投機(jī)需求疊加釋放,價(jià)格止跌反彈。近期受到大企業(yè)上調(diào)外購(gòu)價(jià)格和礦難事故影響,市場(chǎng)情緒集中釋放,價(jià)格加速上行至高位,但是需求跟進(jìn)緩慢,隨著消費(fèi)淡季來(lái)臨,動(dòng)力煤市場(chǎng)或?qū)⒃俅蚊媾R調(diào)整壓力。
本期,CECI進(jìn)口指數(shù)到岸綜合標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)1315元/噸,較上期小幅上調(diào)7元/噸,環(huán)比上調(diào)0.5%。本周,進(jìn)口煤價(jià)格小幅上調(diào),其中低卡煤價(jià)格漲幅較大。進(jìn)口煤的價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯著,沿海電廠更傾向于采購(gòu)進(jìn)口煤補(bǔ)庫(kù)。當(dāng)前,海外供應(yīng)商對(duì)于中國(guó)煤價(jià)看漲,部分供應(yīng)商捂貨惜售,離岸人民幣匯率提高,印度季風(fēng)前補(bǔ)庫(kù)需求為印尼煤提供價(jià)格支撐,進(jìn)口煤采購(gòu)成本上漲明顯,價(jià)格易漲難跌。
本期,CECI采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為51.13%,連續(xù)4期處于擴(kuò)張區(qū)間,環(huán)比下降0.79個(gè)百分點(diǎn)。分項(xiàng)指數(shù)中,供給、需求和航運(yùn)分指數(shù)處于擴(kuò)張區(qū)間,庫(kù)存和價(jià)格分指數(shù)處于收縮區(qū)間,所有分指數(shù)均環(huán)比下降。供給分指數(shù)為51.12%,環(huán)比下降1.13個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)5期處于擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤供給量繼續(xù)增加,增幅有所收窄。需求分指數(shù)為50.96%,環(huán)比下降0.26個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)4期處于擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤需求量繼續(xù)增加,增幅有所收窄。庫(kù)存分指數(shù)為49.68%,環(huán)比下降0.73個(gè)百分點(diǎn),處于收縮區(qū)間,表明電煤庫(kù)存量由增轉(zhuǎn)降。價(jià)格分指數(shù)為49.70%,環(huán)比下降5.19個(gè)百分點(diǎn),處于收縮區(qū)間,表明電煤價(jià)格由增轉(zhuǎn)降。航運(yùn)分指數(shù)為52.23%,環(huán)比下降0.41個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)2期處于擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤航運(yùn)價(jià)格繼續(xù)增加,增幅有所收窄。
本周(2月24日至3月2日,下同),納入統(tǒng)計(jì)的燃煤發(fā)電企業(yè)日均發(fā)電量,環(huán)比(2月17日至2月23日,下同)減少6.1%,同比增長(zhǎng)5.8%。日均供熱量環(huán)比減少10.4%,同比減少19.5%;電廠日均耗煤量環(huán)比減少5.5%,同比增長(zhǎng)8.5%;日均入廠煤量環(huán)比減少14.3%,同比增長(zhǎng)9.1%。
2月28日,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《中華人民共和國(guó)2022年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示,初步核算,全年能源消費(fèi)總量54.1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤,比上年增長(zhǎng)2.9%。煤炭消費(fèi)量增長(zhǎng)4.3%,原油消費(fèi)量下降3.1%,天然氣消費(fèi)量下降1.2%,電力消費(fèi)量增長(zhǎng)3.6%。煤炭消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的56.2%,比上年上升0.3個(gè)百分點(diǎn);天然氣、水電、核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔能源消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的25.9%,上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。
3月1日,國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布消息稱,為貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議決策部署,保障能源安全穩(wěn)定供應(yīng),該委運(yùn)行局指導(dǎo)各地持續(xù)做好供暖季煤炭生產(chǎn)供應(yīng)保障工作。近期,全國(guó)煤炭日均產(chǎn)量保持較高水平,全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠電煤庫(kù)存保持在1.6億噸以上,北方主要下水煤港口存煤保持在約3000萬(wàn)噸,處于近幾年高位,環(huán)渤海港口動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格回落至近兩年低位。
根據(jù)國(guó)務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室監(jiān)測(cè)匯總數(shù)據(jù),3月2日,全國(guó)貨運(yùn)物流有序運(yùn)行,其中國(guó)家鐵路貨運(yùn)繼續(xù)保持高位運(yùn)行,運(yùn)輸貨物1118.2萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)0.75%;全國(guó)高速公路貨車通行768.39萬(wàn)輛,環(huán)比增長(zhǎng)2.27%。
綜合以上分析,建議:一是煤礦安全大檢查對(duì)煤炭產(chǎn)量影響有限,供應(yīng)端并未出現(xiàn)明顯收緊,市場(chǎng)由供應(yīng)收縮預(yù)期產(chǎn)生的看漲熱情逐漸消退。下游需求觀望情緒愈發(fā)濃烈,且近期終端耗煤出現(xiàn)下滑,采購(gòu)意愿并不急迫。市場(chǎng)即將進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)淡季,煤炭?jī)r(jià)格下行將使得市場(chǎng)觀望情緒較濃,可根據(jù)自身庫(kù)存水平適時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充采購(gòu)。二是綜合考慮全國(guó)“兩會(huì)”召開(kāi)及供熱任務(wù)持續(xù)影響,結(jié)合自身發(fā)電計(jì)劃、耗煤情況、庫(kù)存等因素,庫(kù)存水平應(yīng)始終保持安全線以上。三是關(guān)注“兩會(huì)”期間及后續(xù)宏觀政策走向,分析預(yù)測(cè)后期經(jīng)濟(jì)形勢(shì),科學(xué)合理制定后續(xù)采購(gòu)計(jì)劃及庫(kù)存策略。
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