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中國(guó)電煤采購(gòu)價(jià)格指數(shù)(CECI)編制辦公室發(fā)布的《CECI指數(shù)分析周報(bào)》(2024年第37期)顯示,本期(2024.10.03-2024.10.11)CECI曹妃甸指數(shù)小幅下行。沿海指數(shù)高卡現(xiàn)貨成交價(jià)格止?jié)q小幅下降。進(jìn)口指數(shù)延續(xù)小幅下降。CECI采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)在連續(xù)四期處于擴(kuò)張區(qū)間后下降至收縮區(qū)間,分項(xiàng)指數(shù)中,供給和庫(kù)存分指數(shù)處于擴(kuò)張區(qū)間且環(huán)比上升,需求、價(jià)格和航運(yùn)分指數(shù)處于收縮區(qū)間且環(huán)比下降。
一、市場(chǎng)情況綜述
本期,國(guó)慶長(zhǎng)假后燃煤電廠(chǎng)發(fā)電量快速恢復(fù),電煤耗量較快恢復(fù)至常年平均水平,入廠(chǎng)煤量環(huán)比小幅增長(zhǎng),庫(kù)存環(huán)比繼續(xù)快速提升。根據(jù)中電聯(lián)燃料數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),本期納入電力行業(yè)燃料統(tǒng)計(jì)的發(fā)電集團(tuán)燃煤電廠(chǎng)日均發(fā)電量環(huán)比增長(zhǎng)7.2%,同比增長(zhǎng)1.3%。日均電煤耗量環(huán)比增長(zhǎng)8.5%,同比增長(zhǎng)0.9%。其中,海路運(yùn)輸電廠(chǎng)日均耗煤量環(huán)比增長(zhǎng)3.9%,同比增長(zhǎng)5.6%;日均入廠(chǎng)煤量環(huán)比增長(zhǎng)3.7%,同比增長(zhǎng)21.2%。燃煤電廠(chǎng)煤炭庫(kù)存11763萬(wàn)噸,高于去年同期657萬(wàn)噸。
國(guó)內(nèi)煤炭主產(chǎn)地方面,國(guó)慶節(jié)后大部分煤礦恢復(fù)正常生產(chǎn),少數(shù)煤礦因倒工作面、安監(jiān)等影響減產(chǎn)或停產(chǎn),整體煤炭供應(yīng)稍有收緊。多數(shù)煤礦銷(xiāo)售平淡,維持長(zhǎng)協(xié)煤發(fā)運(yùn)為主,節(jié)前多數(shù)化工、冶金等非電企業(yè)補(bǔ)庫(kù)充足,節(jié)后采購(gòu)需求有所下降,貿(mào)易商和煤廠(chǎng)拉運(yùn)積極性一般,坑口煤炭市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅下降。港口市場(chǎng)方面,民用電需求進(jìn)入淡季,主汛期基本結(jié)束,水電出力進(jìn)一步減弱,經(jīng)歷國(guó)慶長(zhǎng)假,沿海電廠(chǎng)耗煤量降至全年最低值,節(jié)后逐步恢復(fù),電廠(chǎng)庫(kù)存繼續(xù)高位累積,加之長(zhǎng)協(xié)煤和進(jìn)口煤有效補(bǔ)充,電廠(chǎng)繼續(xù)維持剛需采購(gòu)。貿(mào)易商持有優(yōu)質(zhì)煤炭資源較少,挺價(jià)意愿較強(qiáng),市場(chǎng)觀(guān)望情緒濃厚,實(shí)際成交量依然偏少,港口市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中下行。
綜合來(lái)看,煤炭主產(chǎn)地供應(yīng)稍有收緊,坑口煤炭市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅下降。港口貿(mào)易商優(yōu)質(zhì)煤炭資源較少,電廠(chǎng)以剛需采購(gòu)為主,供需雙方觀(guān)望情緒濃厚,實(shí)際成交量依然偏少,市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。
二、CECI指數(shù)分析
CECI沿海指數(shù)5500千卡/千克、5000千卡/千克現(xiàn)貨成交價(jià)較上期分別下降2元/噸、上漲3元/噸。從樣本情況看,5500千卡/千克、5000千卡/千克規(guī)格品現(xiàn)貨成交價(jià)樣本價(jià)格區(qū)間分別為866-871元/噸、770-772元/噸。從樣本熱值分布看,4500千卡/千克、5000千卡/千克、5500千卡/千克樣本在總量中占比分別為31.1%、48.1%、20.7%。
CECI曹妃甸指數(shù)10月10日5500千卡/千克、5000千卡/千克和4500千卡/千克平均價(jià)格分別為870元/噸、769.7元/噸和680元/噸,電煤現(xiàn)貨價(jià)格小幅下行,各規(guī)格品本周價(jià)格平均值比上周平均價(jià)格分別下降3元/噸、1.3元/噸和3元/噸。各熱值現(xiàn)貨交易日均數(shù)量較節(jié)前略有增加,其中5500千卡/千克、5000千卡/千克樣本數(shù)量基本持平,4500千卡/千克樣本數(shù)量有所增加。
CECI進(jìn)口指數(shù)到岸標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)958元/噸,較上期下降9元/噸,環(huán)比下降0.9%。其中,4600千卡/千克、3800千卡/千克價(jià)格較上期分別下降12元/噸和6元/噸。本期到港樣本采購(gòu)時(shí)間集中在9月下旬,隨著國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)價(jià)格不斷下探,進(jìn)口煤市場(chǎng)也隨之走弱,整體價(jià)格小幅回落。
CECI采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為49.63%,在連續(xù)4期處于擴(kuò)張區(qū)間后下降至收縮區(qū)間,環(huán)比下降0.70個(gè)百分點(diǎn)。其中,供給分指數(shù)為53.46%,環(huán)比上升1.31個(gè)百分點(diǎn),處于擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤供給量繼續(xù)增加,增幅有所擴(kuò)大。需求分指數(shù)為48.38%,環(huán)比下降0.81個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)3期處于收縮區(qū)間,表明電煤需求量繼續(xù)下降,降幅有所擴(kuò)大。庫(kù)存分指數(shù)為53.68%,環(huán)比上升2.07個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)2期處于擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤庫(kù)存量繼續(xù)增加,增幅有所擴(kuò)大。價(jià)格分指數(shù)為48.38%,環(huán)比下降5.24個(gè)百分點(diǎn),在連續(xù)3期處于擴(kuò)張區(qū)間后下降至收縮區(qū)間,表明電煤價(jià)格由增轉(zhuǎn)降。航運(yùn)分指數(shù)為49.68%,環(huán)比下降3.40個(gè)百分點(diǎn),在連續(xù)3期處于擴(kuò)張區(qū)間后下降至收縮區(qū)間,表明電煤航運(yùn)價(jià)格由增轉(zhuǎn)降。
三、相關(guān)信息和建議
根據(jù)國(guó)務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室監(jiān)測(cè)匯總數(shù)據(jù),9月30日-10月6日,全國(guó)貨運(yùn)物流有序運(yùn)行,其中:國(guó)家鐵路累計(jì)運(yùn)輸貨物8066.6萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)1.7%;全國(guó)高速公路累計(jì)貨車(chē)通行4023.7萬(wàn)輛,環(huán)比下降34.66%。
近期,受大范圍降溫和國(guó)慶假期影響,電廠(chǎng)日耗降至全年低位,庫(kù)存水平明顯提升。大秦線(xiàn)自10月7日起開(kāi)展為期20天的集中檢修一定程度減少港口調(diào)入,疊加宏觀(guān)面利好氛圍,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有一定支撐,但民用電負(fù)荷季節(jié)性回落,電廠(chǎng)部分機(jī)組陸續(xù)轉(zhuǎn)入檢修狀態(tài),供需格局整體平衡偏松,短期市場(chǎng)供需矛盾不突出,預(yù)計(jì)近期煤價(jià)走勢(shì)仍將以窄幅震蕩運(yùn)行為主。建議北方電廠(chǎng)提前制定冬儲(chǔ)煤采購(gòu)方案,重點(diǎn)組織高質(zhì)量煤調(diào)運(yùn),確保存煤結(jié)構(gòu)合理,為迎峰度冬和保障居民供熱打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
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